Danamon Prediksi Suku Bunga BI Masih Bisa Naik Dua Kali, Ini Alasannya

July 2026 ยท 11 minute read

BI Rate Masih Berpotensi Naik, Ini Faktor yang Mendasarinya

Singkatnya, Danamon menilai BI Rate masih berpeluang naik karena beberapa faktor utama berikut:

Apabila faktor-faktor tersebut belum menunjukkan perbaikan yang signifikan, peluang penyesuaian suku bunga acuan masih terbuka sebagai salah satu instrumen kebijakan moneter.

Consumer Funding & Wealth Business Head Bank Danamon Ivan Jaya mengatakan perkembangan ekonomi global hingga saat ini masih sangat dipengaruhi oleh berbagai faktor eksternal. Meski demikian, ia melihat adanya peluang perbaikan apabila situasi geopolitik mulai membaik.

"Kami masih melihat kondisi ekonomi terutama dipengaruhi faktor eksternal. Namun, apabila perkembangan geopolitik membaik, tentu itu dapat menjadi katalis positif bagi perekonomian," ujar Ivan Jaya kepada media, Selasa, 14 Juli 2026.

Menurut Ivan, kondisi tersebut membuat kemungkinan perubahan arah kebijakan moneter Bank Indonesia masih tetap terbuka.

"Tidak tertutup kemungkinan BI mempunyai langkah untuk menaikkan suku bunga lagi, mungkin satu kali atau dua kali lagi. Apa pun kebijakan yang diambil pemerintah, kami akan mengikuti dan melakukan penyesuaian," katanya.

Pernyataan tersebut menjadi salah satu sinyal bahwa industri perbankan mulai menyiapkan berbagai strategi untuk menghadapi kemungkinan suku bunga tinggi yang bertahan lebih lama.

Mengapa Danamon Menilai BI Rate Masih Berpotensi Naik?

Prediksi Danamon bukan muncul tanpa alasan. Ada beberapa indikator ekonomi yang saling berkaitan dan menjadi pertimbangan pelaku industri keuangan ketika membaca arah kebijakan Bank Indonesia.

1. Ketidakpastian Global Belum Benar-Benar Berakhir

Dalam beberapa tahun terakhir, kebijakan moneter berbagai negara tidak lagi hanya dipengaruhi kondisi ekonomi domestik. Konflik geopolitik, perubahan harga energi, hingga arah kebijakan bank sentral negara maju turut memengaruhi arus modal global.

Bagi Indonesia, kondisi tersebut berdampak langsung terhadap stabilitas pasar keuangan. Ketika ketidakpastian meningkat, investor cenderung mencari aset yang dianggap lebih aman. Akibatnya, negara berkembang seperti Indonesia dapat mengalami tekanan terhadap arus modal maupun nilai tukar.

Inilah yang dimaksud Ivan ketika menyebut faktor eksternal masih menjadi penggerak utama perekonomian saat ini.

2. Rupiah Menjadi Salah Satu Pertimbangan Penting

Narasi yang disampaikan Danamon juga menyinggung tekanan terhadap nilai tukar rupiah yang sempat bergerak di kisaran Rp18.000 per dolar AS. Meski nilai tukar dipengaruhi banyak faktor, pelemahan rupiah sering kali menjadi perhatian utama Bank Indonesia.

Di sinilah muncul pemahaman yang sering luput dari pembahasan publik. Banyak orang menganggap BI Rate hanya digunakan untuk mengendalikan inflasi. Padahal, dalam praktiknya, suku bunga acuan juga berfungsi menjaga stabilitas nilai tukar.

Ketika rupiah mengalami tekanan berkepanjangan, kenaikan suku bunga dapat menjadi salah satu instrumen untuk menjaga daya tarik aset keuangan domestik sehingga arus modal tidak keluar secara berlebihan.

Artinya, keputusan menaikkan BI Rate tidak selalu mencerminkan kondisi ekonomi yang memburuk. Dalam sejumlah situasi, langkah tersebut justru bertujuan mempertahankan stabilitas sistem keuangan agar gejolak eksternal tidak berdampak lebih besar terhadap perekonomian nasional.

Baca Juga: OJK: Bank Akan Optimalkan CASA di Tengah Suku Bunga Tinggi

Baca Juga: Seberapa Jauh BI Harus Naikkan Suku Bunga demi Rupiah?

Meredanya Gejolak Geopolitik Bisa Menjadi Katalis Positif

Meski membuka peluang kenaikan BI Rate, Danamon juga melihat adanya sisi optimistis. Menurut Ivan, membaiknya situasi geopolitik global dapat menjadi katalis positif bagi pemulihan ekonomi.

Pernyataan ini memiliki makna yang lebih luas dibanding sekadar membaiknya hubungan antarnegara. Ketika ketegangan geopolitik menurun, harga energi dan komoditas cenderung lebih stabil. Kondisi tersebut dapat mengurangi tekanan inflasi global sekaligus meningkatkan kepercayaan investor terhadap negara-negara berkembang.

Bagi Indonesia, situasi yang lebih kondusif berpotensi memperkuat nilai tukar rupiah, menjaga arus investasi, serta memberi ruang lebih besar bagi Bank Indonesia untuk mempertimbangkan arah kebijakan moneternya secara lebih fleksibel.

Namun demikian, Danamon menilai kondisi tersebut masih bergantung pada perkembangan ekonomi global dalam beberapa waktu ke depan. Selama ketidakpastian eksternal masih tinggi, industri perbankan tetap harus menyiapkan berbagai skenario untuk mengantisipasi perubahan kebijakan bank sentral.

Yang menarik, pandangan ini menunjukkan bahwa bank tidak hanya melihat BI Rate sebagai angka acuan semata. Bagi industri perbankan, arah suku bunga menjadi dasar dalam menyusun strategi bisnis, mulai dari penetapan bunga kredit, penghimpunan dana masyarakat, hingga pengelolaan likuiditas. Karena itu, setiap sinyal perubahan kebijakan moneter selalu direspons dengan penyesuaian strategi sejak dini, bahkan sebelum keputusan resmi diumumkan.

Apa Dampaknya bagi Nasabah Perbankan Jika BI Rate Kembali Naik?

Prediksi Danamon mengenai peluang kenaikan BI Rate tidak hanya penting bagi pelaku industri keuangan. Dampaknya juga berpotensi dirasakan langsung oleh masyarakat, terutama mereka yang memiliki pinjaman, sedang merencanakan membeli rumah, maupun ingin mengoptimalkan hasil simpanan.

Meski demikian, penting dipahami bahwa kenaikan BI Rate tidak otomatis membuat seluruh bunga kredit maupun deposito berubah pada hari yang sama. Setiap bank memiliki strategi masing-masing dalam menentukan penyesuaian suku bunga.

Ivan Jaya menegaskan Danamon telah menyiapkan langkah antisipatif apabila Bank Indonesia kembali mengubah kebijakan moneternya.

"Kalau bicara tentang adanya penyesuaian, hal tersebut juga sudah kami sesuaikan. Tentunya baik dari sisi kredit pembiayaan maupun dari sisi tabungan atau deposito, kami juga menyesuaikan strateginya ke depan," ujarnya.

Pernyataan tersebut menunjukkan bahwa penyesuaian tidak hanya menyasar produk pinjaman, tetapi juga penghimpunan dana masyarakat. Dengan kata lain, bank harus menjaga keseimbangan antara menarik dana nasabah melalui bunga simpanan yang kompetitif sekaligus mempertahankan pertumbuhan kredit.

Mengapa Bunga Kredit Tidak Langsung Naik?

Salah satu anggapan yang sering muncul adalah ketika BI Rate naik, seluruh bunga kredit otomatis ikut meningkat. Dalam praktiknya, kondisi tersebut tidak sesederhana itu.

Bank mempertimbangkan berbagai faktor sebelum mengubah pricing produknya, antara lain:

Ivan menegaskan Danamon tidak akan menaikkan seluruh suku bunga secara seragam.

"Kami tidak serta-merta menaikkan seluruh suku bunga. Penyesuaian dilakukan dengan mempertimbangkan kebutuhan nasabah dan kondisi pasar agar tetap menjaga daya saing."

Pernyataan ini mencerminkan strategi yang cukup lazim di industri perbankan. Di tengah persaingan menghimpun dana, bank justru harus berhitung agar kenaikan bunga simpanan tidak membuat biaya dana meningkat terlalu tinggi. Jika cost of fund melonjak, ruang bank untuk menawarkan kredit yang kompetitif menjadi semakin sempit.

Dengan kata lain, kenaikan BI Rate bukan berarti seluruh produk pinjaman akan langsung mengalami kenaikan bunga dalam besaran yang sama.

Mengapa Dana Murah Menjadi Kunci Strategi Perbankan?

Di balik pembahasan mengenai BI Rate, terdapat satu istilah yang cukup penting tetapi jarang mendapat perhatian publik, yakni dana murah atau current account savings account (CASA).

Bagi bank, dana murah merupakan sumber pendanaan dengan biaya relatif rendah karena berasal dari tabungan dan giro. Semakin besar porsi dana murah, semakin kecil biaya yang harus ditanggung bank untuk memperoleh likuiditas.

Inilah alasan Danamon tidak hanya berfokus pada penyesuaian bunga, tetapi juga memperkuat transaksi nasabah.

Menurut Ivan, peningkatan aktivitas transaksi menjadi salah satu cara menjaga biaya dana tetap kompetitif.

Selain memperkuat penghimpunan dana berbasis transaksi, Danamon juga terus mengembangkan layanan transaksi valuta asing (valas). Strategi tersebut bukan hanya bertujuan meningkatkan dana pihak ketiga, tetapi juga memperbesar pendapatan berbasis komisi (fee based income) yang relatif tidak terlalu dipengaruhi perubahan suku bunga.

Kenaikan BI Rate Bukan Selalu Kabar Buruk bagi Bank

Ada pandangan yang menarik jika melihat strategi Danamon secara lebih mendalam.

Selama ini, kenaikan BI Rate sering dipersepsikan sebagai ancaman bagi industri perbankan karena dapat memperlambat pertumbuhan kredit. Namun, dalam praktiknya, kondisi tersebut juga membuka peluang baru.

Ketika bunga simpanan meningkat, masyarakat cenderung lebih tertarik menempatkan dana di deposito atau instrumen perbankan lainnya. Hal ini berpotensi memperkuat penghimpunan dana pihak ketiga.

Tantangannya adalah bagaimana bank mengelola dana tersebut agar tetap menghasilkan keuntungan tanpa membebani nasabah melalui kenaikan bunga kredit yang terlalu tinggi.

Di sinilah strategi pricing menjadi sangat penting. Bank harus mencari titik keseimbangan antara menjaga margin keuntungan, mempertahankan daya saing, dan tetap mendorong pertumbuhan pembiayaan.

Pendekatan ini menunjukkan bahwa keberhasilan bank di era suku bunga tinggi tidak lagi hanya ditentukan oleh seberapa besar kredit yang disalurkan, tetapi juga oleh kemampuan mengelola struktur pendanaan secara efisien.

Simulasi: Apa yang Bisa Terjadi Jika BI Rate Naik Lagi?

Agar lebih mudah dipahami, berikut ilustrasi sederhana mengenai dampak kenaikan BI Rate terhadap masyarakat.

Misalnya, seorang karyawan berencana mengambil KPR dengan bunga mengambang (floating rate). Jika BI Rate kembali naik dan bank melakukan penyesuaian bunga kredit, cicilan bulanannya berpotensi meningkat, meski besarannya bergantung pada kebijakan masing-masing bank dan jenis pinjaman yang dimiliki.

Di sisi lain, nasabah yang menyimpan dana dalam deposito bisa memperoleh imbal hasil yang lebih menarik apabila bank menaikkan bunga simpanan untuk menarik dana masyarakat.

Sementara itu, pelaku usaha yang membutuhkan modal kerja kemungkinan akan lebih selektif dalam mengajukan pinjaman karena biaya pembiayaan berpotensi meningkat.

Artinya, satu kebijakan moneter dapat memberikan dampak yang berbeda bagi setiap kelompok masyarakat.

Bagaimana Strategi Danamon Menghadapi Potensi Suku Bunga Tinggi?

Mengantisipasi kemungkinan BI Rate kembali naik, Danamon telah menyiapkan strategi yang tidak hanya berfokus pada penyesuaian bunga. Perseroan juga memperkuat fondasi bisnis melalui peningkatan transaksi nasabah, penghimpunan dana murah, hingga pengembangan layanan valuta asing.

Pendekatan tersebut menunjukkan bahwa bank tidak hanya mengandalkan pendapatan bunga sebagai sumber pertumbuhan. Diversifikasi bisnis menjadi semakin penting ketika kondisi pasar dipenuhi ketidakpastian.

Hal itu tercermin dari kinerja perusahaan hingga Maret 2026. Kredit Danamon tumbuh sekitar 9% secara tahunan menjadi Rp216 triliun. Sementara itu, dana pihak ketiga (DPK) meningkat sekitar 16% menjadi Rp176 triliun.

Pertumbuhan penghimpunan dana yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan kredit mengindikasikan bahwa Danamon berhasil memperkuat basis likuiditasnya di tengah persaingan industri perbankan yang semakin ketat.

Tidak hanya itu, bisnis transaksi valuta asing juga mencatatkan perkembangan positif. Tabungan valas meningkat sekitar 52% hingga mencapai kisaran Rp8,5 triliun sampai Rp9 triliun. Pada saat yang sama, pendapatan berbasis komisi dari transaksi valuta asing tumbuh sekitar 35%.

Data tersebut menunjukkan bahwa strategi memperkuat layanan transaksi tidak sekadar menjadi pelengkap, tetapi telah menjadi salah satu mesin pertumbuhan baru di luar bisnis kredit konvensional.

Apa Arti Prediksi Danamon bagi Masyarakat?

Prediksi bahwa BI Rate masih berpotensi naik satu hingga dua kali sebaiknya tidak dimaknai sebagai sinyal untuk panik. Sebaliknya, informasi tersebut dapat menjadi pengingat bagi masyarakat untuk mulai mengevaluasi kondisi keuangannya.

Bagi debitur, memahami arah suku bunga membantu dalam merencanakan kemampuan membayar cicilan, terutama jika memiliki pinjaman dengan bunga mengambang.

Bagi calon pembeli rumah atau kendaraan, perkembangan BI Rate dapat menjadi salah satu pertimbangan dalam menentukan waktu pengajuan kredit.

Sementara itu, bagi penabung, kenaikan suku bunga berpotensi memberikan peluang memperoleh imbal hasil yang lebih baik melalui produk simpanan tertentu.

Pelaku usaha juga perlu mencermati arah kebijakan moneter karena perubahan biaya pembiayaan dapat memengaruhi keputusan investasi maupun ekspansi bisnis.

Industri Perbankan Memasuki Babak Baru

Pandangan Danamon menunjukkan bahwa industri perbankan kini menghadapi tantangan yang lebih kompleks dibanding beberapa tahun lalu. Bank tidak hanya dituntut menyalurkan kredit, tetapi juga menjaga likuiditas, mempertahankan biaya dana tetap efisien, mengembangkan sumber pendapatan nonbunga, serta mampu beradaptasi dengan perubahan kondisi global.

Dalam konteks tersebut, BI Rate bukan lagi sekadar angka yang diumumkan setiap bulan oleh Bank Indonesia. Bagi pelaku industri, perubahan suku bunga menjadi sinyal untuk menyesuaikan strategi bisnis agar tetap kompetitif di tengah dinamika pasar.

Ke depan, arah kebijakan moneter akan sangat dipengaruhi oleh perkembangan inflasi, stabilitas nilai tukar rupiah, serta kondisi ekonomi global. Selama faktor-faktor tersebut masih menyisakan ketidakpastian, peluang perubahan BI Rate akan tetap menjadi perhatian utama industri keuangan.

Kesimpulan

Prediksi Danamon bahwa Bank Indonesia masih memiliki ruang menaikkan BI Rate hingga dua kali lagi mencerminkan kehati-hatian industri perbankan dalam membaca kondisi ekonomi global. Tekanan terhadap nilai tukar rupiah, dinamika geopolitik, dan persaingan likuiditas menjadi faktor yang terus dipantau dalam menyusun strategi bisnis.

Di sisi lain, Danamon memilih pendekatan yang lebih adaptif. Perseroan tidak serta-merta menaikkan seluruh bunga kredit, melainkan menyesuaikan pricing berdasarkan kebutuhan nasabah, kondisi pasar, dan biaya dana. Strategi tersebut dipadukan dengan penguatan dana murah serta layanan transaksi, termasuk bisnis valuta asing yang menunjukkan pertumbuhan signifikan.

Bagi masyarakat, perkembangan BI Rate patut dicermati karena dapat memengaruhi bunga pinjaman, imbal hasil simpanan, hingga keputusan finansial jangka panjang. Memahami arah kebijakan moneter sejak dini akan membantu setiap individu maupun pelaku usaha mengambil keputusan keuangan yang lebih tepat di tengah ketidakpastian ekonomi global.

Pantau terus perkembangan kebijakan Bank Indonesia dan strategi industri perbankan karena setiap perubahan BI Rate akan membawa implikasi terhadap biaya pembiayaan, tingkat bunga simpanan, serta kondisi perekonomian nasional.

Baca Juga: IHSG Masuk Zona Merah, Pasar Tunggu Sinyal Suku Bunga The Fed

Baca Juga: OJK Perketat Stress Test LJK Antisipasi Suku Bunga Tinggi dan Rupiah Melemah

FAQ

Apakah BI Rate masih berpotensi naik?

Ya. Menurut Bank Danamon, peluang kenaikan BI Rate masih terbuka hingga satu atau dua kali lagi apabila tekanan eksternal seperti pelemahan rupiah dan ketidakpastian geopolitik masih berlanjut.

Mengapa pelemahan rupiah dapat memengaruhi BI Rate?

Nilai tukar yang tertekan dapat mendorong Bank Indonesia mempertimbangkan kenaikan suku bunga untuk menjaga stabilitas rupiah dan mempertahankan daya tarik aset keuangan domestik bagi investor.

Apakah kenaikan BI Rate otomatis membuat bunga kredit naik?

Tidak. Setiap bank memiliki kebijakan berbeda dalam menentukan suku bunga kredit. Penyesuaian dilakukan dengan mempertimbangkan biaya dana, persaingan pasar, profil risiko nasabah, dan kondisi likuiditas.

Apakah bunga deposito juga bisa meningkat?

Berpotensi. Dalam kondisi suku bunga acuan naik, bank dapat menyesuaikan bunga deposito guna menarik dana masyarakat, meski besaran kenaikannya bergantung pada strategi masing-masing bank.

Mengapa Danamon memperkuat dana murah?

Dana murah membantu menekan biaya dana (cost of fund), sehingga bank memiliki ruang lebih besar untuk menjaga bunga kredit tetap kompetitif sekaligus mempertahankan profitabilitas.

Apa dampak prediksi BI Rate bagi masyarakat?

Prediksi tersebut menjadi sinyal bagi masyarakat untuk mencermati rencana keuangan, terutama jika memiliki pinjaman berbunga mengambang, berencana mengajukan kredit, atau ingin mengoptimalkan hasil simpanan.